本文来自微信民众号：进击波财经（ID：jinbubo），作者：沈帅波，湃动咨询CEO

一

七年前，一个淘宝起身的土豪似乎看透一切地告诉我，电商之战的大局将定，就是阿里和京东二分天下，划江而治。

他对那时的款式判断很准确，两年后的五月京东在一轮又一轮的唱衰中乐成上市，然则天下事态，分久必合，合久必分，土豪老板看到了一年两年，没有看到更远的地方，他以为不再有任何大的机遇。

电商朝着“寡头 群雄并起”的趋势生长，而且演酿成了多维度、多层次、多平台的战争，集中化和碎片化同时在发生。

电商的天下里，有人及时行乐赚快钱去，就有人永远怀揣着帝国的野望。

这像极了战国的中后期。

中国的后电商帝国时代，已经降临 。

二

凭据QuestMobile最新公布的《中国移动互联网2018半年大讲述》显示，电商行业用户规模迎来下半场，行业整体用户规模靠近10亿，行业较去年同期净增仅有1.35亿用户。

2018年我国零售总额超38万亿元，消费延续5年成增进第一动力，其中网上零售额突破9万亿元，增进23.9%。

回望2017年的数据，我国网络零售生意总额为7.17万亿元人民币，增进速率为32.2%；对比2017年，我们发现：2018年电商的生意规模比2017年多出了2万多亿。同时，2018年实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重比上年提升了3.4个百分点，流通和消费依然在朝着努力康健的偏向生长。

阿里2018财年（2017.3-2018.3）（阿里的盘算时间和别人不太一样）的生意额是4.82万亿，京东2017年是1.3万亿，2018年同比增进30%，到达近1.7万亿元人民币。

阿里 京东约占市场总体规模的80%，那么总体市场差不多是8.15万亿。（去年有剖析说阿里已经占市场的59%左右了，这组数据不代表100%准确绝对值，只为了说明市场现状）

若是今天的总体增进是30%左右的话，今年电商的最终市场规模应该在10.5万亿上下。

真的突破10万亿了。

三

真正支持阿里帝国的，是战略，是逾越大多数人所见的远见。阿里正在实现“影兼顾”，电商营业、蚂蚁金服、菜鸟网络和阿里云，并驾齐驱，并交替接棒，另有娱乐和新零售。

实在双十一对阿里来说，已经只是一个局部战争了。战争不止于卖货自己，阿里已经向前端后端横向举行了整合，阿里提出了要做“商业操作系统”的战略。

2008年阿里的“盘算力”已经到达了那时的极限。马云从微软亚洲研究院请来了王坚博士主导“阿里云”的开发。

这是迄今为止，在阿里内部最受争议的项目。王坚一度被以为是个“骗子”，马云说：我每年给阿里云十个亿，投十年，做不起来再说。大洋彼岸被奉为神话的Amazon，是2006年最先做AWS的（亚马逊云盘算）。

2009年这一年，双十一的第一年，销售额只有5200万，十年后的今天突破2684亿。若是那时没有做阿里云，那么今天就没有自主系统可以支持这么大的盘算量。

阿里云对今天的阿里有多重意义：

1. 自己具有极强的利润及现金流。

2. 为阿里自己的营业保驾护航，海量生意，海量信用数据挖掘，海量实时信息都需要极强的处置能力。

3. 成为企业服务的入口及基础设施。

4. 真正的大数据。

5. 真正的人工智能。

更主要的是，我们还不能遗忘，蚂蚁金服和菜鸟网络。

蚂蚁金服真正的价值不仅是转个钱变利便，而是使得数以亿计的已往不能能成为金融客户的人得到了服务。

我在《6200万个体户的营生之路| 在这里读懂中国》一文中，已经分享过蚂蚁金服可以给路边摊放短期贷，基于对他通过支付宝收款的剖析，基于对他的购物数据，还可以给摊主完成医保。除此之外，大量中小型传统企业亦可通过蚂蚁金服运用库存质押，应收帐款融资，预付融资等多种模式获得企业生长的资金。

菜鸟网络的意义则在于将一个已往纯粹基于人力的行业实现了数字化。在人力成本注定上涨的新周期里，高效计划门路，计划仓储，削减人力，流量预判，机器人的运用意味着更高的竞争力。

一个真正的帝国已浮出水面。

所谓不谋万世者，不足谋一时；不谋全局者，不足谋一域。

以是，阿里巴巴为什么永远在市值和想象空间上更大，就是由于此。

那么大洋彼岸的亚马逊也是云云。我们开顽笑说支持亚马逊的已经不是市盈率了，是梦盈率。

四

旧大陆的战争打到无以复加，营销成本猛烈攀升，该买的线上线下广告位所有被阿里和京东包揽了，干死了险些所有小平台，少数存活的纷纷选择被上述两家入股或者特定只做一个垂直品类。

但拼多多在微信这个新大陆上杀出了一个新疆土，让老牌帝国一下子蒙圈了，原来还能这么玩？

拼多多也在迭代，若是我们以为他就是知足价钱敏感型客户的廉价商品的需求，那么可能看得有点窄了。

某种程度上他和偕行们正在改变中国商家对低线都市的轻视，正在祛除中间商，要知道商品在向愈发涣散的小地方流通的时刻，物流成本在快速上升。而比起偕行，他是真正脱胎于群众之间的。

中国市场是一个多层次多区域的市场，中国市场不同于任何一个市场，它的消费诉求不能能由任何一个单一品牌和平台完成。

我们不能以为自己愿意花10000元买个iPhone，然则一个有商标注册书的但长得对照像的安卓手机只卖800元就是错的，由于一切依然是基于你情我愿的生意的。

我们不能以为自己已经用某种高级化妆品许多年了，这个品牌就已经普及了。我亲眼所见，在几个亿人不懂英文的市场里，甚至连拼错单词的仿品都市脱销，就连谁人仿制的老板自己都没发现，更令人咋舌的是这个老板在广州有几栋楼。

或许他可能看明了了，去掉那几万万所谓“体面的人”的人后，用户真正的使用习惯，可能真的是可以求前女友协助砍个价，在亲戚群里喊七大姑八大妈一起团购吧。

我们一定要明了，受过高等教育，在专业系统中训练，天天还要读几页人类简史的人，或许很伶俐，但他们的用户行为已经不具有普遍意义了。

拼多多的本质是社交平台，是毗邻C端用户和B端供应商的第三方生意平台。拼多多解决的矛盾之一是产业链中制造端和流通端的不对称。

京东的“京喜”替换了原先的“京东”嵌入到了微信的入口中，淘宝把“聚划算”用来对标“拼多多”。这两个都是对标拼多多的产物。

但我以为，这都不是最终的产物形态，还在迭代的过程中。

回到最终，C2M能做多大？照样要看效率是否真实提升了，若是没有，那就是花架子。

五

直播带货，在今年吸走了人人的视线。

回过头来，我们照样得严肃得思索下，这背后似乎实在是头部主播的游戏。

主播本质上是“超级销售”。而头部主播本质上是一个“渠道”甚至“超级渠道”。渠道往往希望卖得越廉价越多越好。以是除了一小群忠实粉丝外，更多人主要照样奔着真的有特惠去的。这里也注释了为啥明星搞直播带不动货，带货的不是明星（狭义的）。

GQ的采访中，李佳琦念兹在兹，异常气忿的是，一个品牌没有在巨幕上放他的照片，然则放了一起出席的明星的照片。

这事，从品牌圈的角度来看，实在照样对照好明白的，由于纵然到今天，品牌依然没有把李佳琦列入到他们明白的代言人的list里去（没有任何贬义）。

你不能说他们就是迂腐的，由于这些大品牌都走过几轮生生死死了。是不会冒风险为了短期利益把自己和一个无法说清楚生命周期的人捆在一起的（我小我私家对李佳琦没有任何负面看法。）

由于今天品牌已经把调性和出货两件事给割开来了。

固然，头部主播一定有自己的人格魅力。但实在是集全行业的杠杆和热门于一身。事态可能是会转变的。

优衣库，雅诗兰黛，宝洁做十几个亿，甚至几十个亿。实在就是品牌溢价 大促的一次性收割。

我们不能否认的是：大品牌确实具有碾压性。小品牌就是被牵着鼻子走，只能在运营上出奇招。但游走的空间越来越小了。由于大品牌在电商上的综合实力已经迅速跃升。最怕的是人家又能打阵地战，又能打运动战。

现在值得注重的是，中国的消费品流通正在酿成：大促化。这个趋势与日韩的社会生长趋势是一致的。

好比我囤了一年的牙膏，洗发水，甚至是氧气眼罩了。下一次购置就是下一次大促，更狠的可能是明年的双十一了。这是一人意识不能扭转的。这是行业配合催生的一个效果。

大促吃掉了你的许多利润。靠什么来补？一定不是下一次大促。

这就对长线的品牌谋划能力，IP跨界能力 ，企业影响力提出了更高的要求。可以说，许多牌子（注重我的用词，你不是品牌）在人人的物质天下里，就是一个备胎。

啥是备胎？你就是三十岁的好男子。你就是被人家当替补的，你没有什么主动权的。你都不是第二第三顺位，你是谁人最后兜底的。

啥是品牌？就是你是第一选择，或者第二顺位。

西岳天险一条路，上攻成为不了品牌，那么你就永远做大促吧。

归根结底，大多数产物回到了规模经济的模子内里去了。

以是今年最火的一个词叫“私域流量”，主要是由于公域玩不起。然则我始终信赖，真正的品牌，绝大多数是公域里乐成的，私域里绝大多数能做点小生意或者不大不小的生意（没有说100%）。由于你无法突破规模经济的模子的盈亏平衡点，你就永远不能能坐大。

六

不要说消费升级，也不要说降级。在中国这个伟大的市场里，一切都在同时举行。

焦点看法在之前的文章里中已经解读过里。

去年，阿里为了顺应奢侈品的高端调性推出了“Luxury Pavilion”，但并不是每一位天猫用户都能看得到， 只有被数据筛选出来的88超级会员和奢侈品消费者，才气看到这个频道的入口。

京东建了奢侈品仓，开通了航空运输专线和京尊达空手套服务。

这意味着高净值用户正在接受互联网，以及一批新的高净值用户正在降生，他们早年就成了互联网用户。

中国的生意，最终做成大生意的，一定能够运用规模优势，捉住了点，中国没有小生意。

网易的网易考拉和网易严选，从两个角度去切消费升级。一个是跨境电商，一个是即严选模式。从2018年财报来看，电商营业净收入为192.35亿元（约27.98亿美元），同比增加64.8%。然则，现在丁老板都不想要了，前者已经卖掉了，后者暂时还没人接。

正如在之前的文章中提到：严选的问题是：前端若是不能降低单个客户的获客成本，又不能无限制提高客单价，后端不能控制住库存量和SKU，那么所有毛利最后会被成本吃光，而且酿成一个稀奇繁重的模式。而GMV的天花板若隐若现，这是摆在他们眼前的一个不能逃避的问题。事实上，这个类型的所有平台都有这种问题。

相反，以线下为基本盘的名创优品反而活得更好。本质上，我以为这是真正的价钱平权，和去中间商的一次线下商业模式的革命。其创始人叶国富最令我印象最为深刻的即是，他对“性价比”三个字的，有着逾越大多数人的明白和执着。

实在，双十一的最初不就是追求性价比么？那么捉住他的企业，实在天天都是双十一。

七

已往一年的电商大款式就是人民币玩家的天下。翻译一下：就是大者恒大。

但这天下上，总是有异数的。

有13个新锐品牌拿下行业TOP5（天猫），其中：错题打印机（我都不知道是啥）羊奶粉（依然算新品类，看起来就很有味道的样子）足浴器（emmm，替换技师的绝不是下一个技师）另有更多都是虽然已往有，然则并没有发作增进的八成新的新品类。但彩妆，咖啡，麦片这种是异常传统的品类。

八

中国的电商，就是全球最强的电商。

主要缘故原由是：

1. 由于历史缘故原由，中国的线下零售革命还没有完成，互联网时代就到来了。

2. 只有中国有大量数以百万万万计的都市群，才气够支持整个网络的成本。

3. 人力成本依然低，使得快递能够普及。

另一方面，电商对于县城而言，实在提供了大量的创业机遇，尤其是大量县城都有土特产，或者说是成本显著低于其余区域的产物。天下来看，农村网商生长削减外出务工人口约1200万人。

据统计，有网商的农村区域，外出务工人口占比为11.1%，而无网商的区域到达20.4%。有网商乡村外出务工人数，平均比无网商乡村少133人。

我们可以想象的是，当高铁八纵八横彻底建成的那天，中国大地上的时间感知和地理感知都将彻底改变。回乡会很容易，基于网络做生意依然是有金矿可以挖的，尤其是不具有大规模工业化可能的产物。

这也是现在各大平台正在扶持的偏向。我们今年看到许多快手网红的崛起，粉丝也不多，然则就是卖得好，基于的就是真实，真诚，可信赖，高性价比。

九

刘强东在2017年的生长战略论述文中提到：

我们处在一个变化的时代。第四次零售革命的实质是无界零售，最终目标是在“知人、知货、知场”的基础上，重构零售的成本、效率、体验。捉住“稳定”的本质，同时在战略和组织的方式论上努力“求变”，是我们和这个时代共存、共演的必经之路。

当线上摸到了外生型增进的天花板，解决问题方式往往是：

1. 寻找新增量，新入口。

2. 优化内部成本。

3. 寻找内生性发展。

我想起来曾鸣曾经说过：流量越用越少，但数据越用越多。

帝国的远方在那里，我想就是在数据的偏向上。

无论是用数据演变出内生性营业，照样外生性营业。

我推算了一组数据：

以10万亿为2020年初始规模，年复合增进30%，只要8.8年，即8年9个半月，到达100.62万亿。年复合增进20%，12.67年后即12年8个月，到达100.75万亿。若是只是保持和我国总体GDP差不多的速率增进6.5%，36.58年即36年7个月，到达100.1万亿。

若是是泛电商行业，其中包罗围绕着电商的各种服务和设施的话，5年内，就会酿成一个年规模百亿级的产业。

历史上所有的商业帝国的降生，都市遇上一次产业革命，都市遇上一个伟大的上升周期，都市群雄割据，都市有枭雄和弄潮儿，固然也有炮灰。

决议未来的是实力，是眼光，也是说不清道不明的运气吧。

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